¿qué es el Modelo DuPont? Explicación
El Modelo DuPont es una técnica que se puede utilizar para analizar la rentabilidad de una compañía que usa las herramientas tradicionales de gestión del desempeño. Para permitir esto, el Modelo DuPont integra los elementos de la declaración de ingresos con los del balance.
Origen del Modelo DuPont. Historia
El Modelo DuPont de análisis financiero fue hecho por F. Donaldson Brown, un ingeniero técnico eléctrico que se integró al departamento de tesorería de una compañía química gigante en 1914. Algunos años más tarde, DuPont comprando 23 por ciento de las acciones de la corporación General Motors y dio a Brown la tarea de clarificar las enredadas finanzas del fabricante de autos. Éste era quizás el primer gran esfuerzo de reingeniería en los E.E.U.U. Mucho del crédito para la ascensión del GM pertenece luego a los sistemas del planeamiento y de control de Brown, según Alfred Sloan, presidente anterior del GM. El éxito que sobrevino, lanzó el Modelo DuPont hacia su preminencia en todas las corporaciones importantes de los E.E.U.U. Siguió siendo la forma dominante de análisis financiero hasta los años 70.
Cálculo de DuPont. Fórmula
Rentabilidad sobre activos = margen de utilidad neta x rendimiento total de los activos = Utilidad Operativa Neta después de impuestos / Ventas X Ventas/Ganancias netas promedio
Uso DuPont del marco. Aplicaciones
- El modelo se puede utilizar por el departamento de compras o por el departamento de ventas para examinar o demostrar porqué un ROA (Retun on Assets = Rentabilidad sobre activos) dado fue ganado.
- Comparar una firma con sus colegas.
- Analizar los cambios en un cierto plazo.
- Enseñar a la gente una comprensión básica de cómo pueden tener un impacto en los resultados de la compañía.
- Mostrar el impacto de la profesionalización del proceso de compra.
Pasos en el método DuPont. Proceso
- Recojer los números del negocio (del departamento de finanzas).
- Calcular (utilice una hoja de cálculo).
- Sacar las conclusiones.
- Si las conclusiones parecen poco realistas, compruebe los números y recalcúlelos.
Fortalezas del Modelo DuPont. Beneficios
- Simplicidad. Una herramienta muy buena para enseñar a gente una comprensión básica de cómo pueden tener un impacto en los resultados.
- Puede ser ligado fácilmente a los esquemas de remuneración.
- Puede ser utilizado para convencer a la gestión que ciertas medidas tienen que ser llevadas para profesionalizar las funciones de compras y/o ventas. Es a veces mejor observar en su propia organización primero. En lugar de de buscar tomas de posesión de otras compañías para compensar la falta de rentabilidad aumentando el volumen de ventas e intentando lograr sinergias.
Limitaciones del análisis DuPont. Desventajas
- De acuerdo con la información contable, que no son básicamente confiables.
- No incluye el costo de capital.
- "Si entra basura, saldrá basura".
Supuestos del método dupont. Condiciones
- Que los números de la contabilidad sean confiables.
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Consejos de Usuarios Recientes
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Cesar Cova - Venezuela
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Caso Practico |
"Me gustaria por favor q me enviaran un caso practico del metodo dupont a mi correo, es un trabajo para la universidad realcionado, con el rendimiento de los activos" |
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Humberto - México
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Dupont |
"porque si la fórmula indica que el ROA utiliza el Utilidad Operativa Neta despues de Impuestos, en el grafico se incluyen los gastos financieros? es correcto?" |
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hernan - argentina
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método dupont |
"mide la productividad de un empleado este método?. Gracias" |
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carolina collazos ospina - colombia
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saber sobre indicadores sector servicios y manufacturero |
"Por favor necesito saber que indicadores puedo aplicar a empresas del sector servicios y manufacturero" |
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Gonzalo Fonseca - Ecuador
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limitantes del analisis dupont |
"por favor me pueden explicar lo que se refiere a los limitantes del analisis dupont" |
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Mejores Consejos de Usuarios
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Alexis - Chile
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Dupont |
"todo lo necesario, ilustrativo para aplicar en el mundo financiero, aun que seria bueno llevarlo a la practica con ejercicios resueltos." |
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daniel - argentina
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dupont |
"muy ilustrativo, pero seria conveniente que los graficos esten escritos en castellano" |
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Javier - España
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Modelo Dupont |
"Aconsejo revisar también la versión en inglés. Siempre es mejor leerlo en su idioma original." |
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luis - mexico
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du-pont |
"esta muy bueno el material que nos esta dando esta pagina
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Roxana - El Salvador
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DuPont |
"Excelente. para el q no captaba algunos terminos aqui algunas claves:
assets, activos
marketable securities, titulos realizables
income tax, impuesto sobre la renta
curren/ non-current, corrientes/ no corrientes
revenues, ganancias
investments, inversiones
working capital, capital de trabajo
etc, espero sirva de ayuda." |
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CatalinoNarvaez - Mèxico
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Modelo Du pont |
"Son muy ilustrativos los comentarios. Dònde puedo conseguir algùn libro sobre este tema?
Gracias" |
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yarai vazquez - mexico
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modelo dupont |
""la informacion es muy clara para un aprendiz en analisis financieros, aunque seria mas conveniente q la grafica este en castellano"" |
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yusemerys - venezuela
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sugerencia |
"de incluir mas informacion sobre el metodo dupont como por ejemplo sus graficas" |
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Jesús - España
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Dupont |
"Está muy claro y esquematizado.
Lo de que está escrito en inglés, estoy de acuerdo que si quieres pertenecer al mundo de las finanzas, sera muy valioso aprender inglés" |
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